金融工程_Financial Engineering
什么是金融工程？
金融工程是金融行业的一个领域，它利用计算机科学、统计学、经济学和应用数学来解决定量金融问题。金融工程用于分析金融市场、应对当前的金融问题，以及设计新的创新金融产品。
金融工程有时被称为定量分析，通常被商业银行、投资银行、保险公司和对冲基金所应用。
主要要点
- 金融工程是利用数学技术解决金融问题的过程。
- 金融工程师测试并发行新的投资工具和分析方法。
- 他们与保险公司、资产管理公司、对冲基金和银行合作。
- 金融工程促进了衍生品交易和金融市场中的投机活动。
- 它已彻底改变金融市场，但也在2008年金融危机中发挥了作用。
理解金融工程
金融行业不断推出新颖的投资工具和产品，以服务于投资者和公司。大多数产品都是通过金融工程领域的技术开发而成的。
金融工程师利用数学建模和计算机科学，能够测试并发行新的工具，例如新的投资分析方法、新的债务工具、新的投资、新的交易策略和新的金融模型等。
金融工程师运行定量风险模型，以预测一个投资工具的表现，评估金融行业中新产品的可行性和长期盈利能力，以及在不同市场波动情况下，各产品所面临的风险类型。
金融工程师与保险公司、资产管理公司、对冲基金和银行合作。在这 些公司内，金融工程师从事专有交易、风险管理、投资组合管理、衍生品和期权定价、结构性产品以及公司财务等部门的工作。
金融工程的类型
虽然金融工程利用随机过程、模拟和分析来设计和实施新的金融流程以解决金融问题，但该领域还创造了企业可以利用的新策略，以最大化公司利润。例如，金融工程推动了金融市场中衍生品交易的蓬勃发展。
自1973年芝加哥期权交易所成立以来，首位金融工程师Fischer Black和Myron Scholes发布了他们的期权定价模型，期权和其他衍生品的交易迅速增长。
通过常规的期权策略，投资者可以根据自己的看涨或看跌情绪选择购买看涨期权或看跌期权，金融工程在期权领域内创造了新的策略，为风险对冲或获利提供了更多可能性。
由金融工程工作带来的期权策略例子包括婚姻看跌期权、保护性领口、长期跨式期权、短期绞杀期权、蝴蝶价差等。
金融工程领域还 introduc了市场中的投机工具。例如，信用违约掉期（CDS）这类工具最初是在90年代末创建的，用以为市政债券等债券违约提供保险。
然而，这些衍生产品引起了投资银行和投机者的注意，他们意识到可以通过与这些CDS进行交易，从中赚取每月的保费收入。
实际上，信用违约掉期的卖方或发行者，通常是银行，会从交换的买方那里收到每月的保费支付。CDS的价值基于公司的存活——掉期买方押注公司破产，而卖方则为买方提供针对任何负面事件的保险。
只要公司保持良好的财务状况，发行银行就会每月收到付款。如果公司倒闭，CDS买方将从信用事件中获利。
对金融工程的批评
尽管金融工程已彻底改变金融市场，但它在2008年金融危机中也扮演了角色。随着次贷违约数量的增加，更多的信用事件被触发。发行信用违约掉期（CDS）的银行因几乎同时发生的违约而无法支付这些掉期的款项。
许多企业买方在抵押贷款支持证券（MBS）的 CDS 中进行了重仓投资，随后意识到他们持有的 CDS 一文不值。为了反映价值损失，他们减少了资产负债表上的资产价值，导致企业层面上更多的失败，并引发随之而来的经济衰退。
由于由工程化结构性产品引发的2008年全球经济衰退，金融工程被认为是一个有争议的领域。然而，显而易见，这种定量研究极大地改善了金融市场和流程，为市场和行业引入了创新、严谨和效率。
金融工程师赚钱吗？
是的，金融工程师收入颇丰。金融工程师的平均总薪资为14万美元，总薪资范围在10.5万美元到19.3万美元之间，具体数额会因公司、地点和经验水平而有所不同。
金融工程需要编码吗？
通常来说，金融工程需要掌握至少一种编程语言的知识。每个职位都有不同的要求，但为了在就业市场中具备竞争力，金融工程职位的申请者应具备编码能力。
金融工程是一个专业吗？
一些院校可能提供金融工程专业，但这并不总是一个选项。学生仍然可以选修与金融工程相关的课程，例如数学、计算机科学、统计学和金融学。
总结
金融工程是金融世界不可或缺的一部分。通过数学、统计学、计算机科学和其他相关领域的应用，金融工程帮助金融行业创新，推出新产品，优化投资模型，提高金融机构的盈利能力。尽管一般来说，它促进了金融领域的革新，但在某些时候它也促进了经济困境的出现。